1937年8月,淞沪会战前,上海蓝家小姐蓝胭脂因为一盒胭脂,意外卷入国民党救国会与日本特高班的对抗中,并找出了埋伏的日本间谍——上海军需处处长冯子雄,而他正是胭脂的挚友冯曼娜的父亲。 冯子雄拒捕,惨死,曼娜从此对胭脂恨之入骨。 与此同时,冯子雄的线下间谍“影子”在国民党的反奸行动中被击毙,与他埋伏在同一个部门的共产党情报人员郝大胆伪装成“影子”,潜入日本特高,期间还与胭脂、甘露结缘。 随着上海沦陷,胭脂正式成为救国会的代理人。 而曼娜则因为仇恨而当了汉奸,成为了日本特务组织特别行动总部的特工。 周一直试图赢回曼娜,但曼娜对胭脂的仇恨太深,无法自拔。 围绕上海的谍报斗争,胭脂和曼娜这对曾经的姐妹展开了残酷的对抗...